热门行业股票行情分析


    今日三大股指出现冲高回落、窄幅震荡整理、创业板走势较弱。截至收稿:沪指跌0.61%;深成指跌0.85%;创业板跌1.25%。盘面上,自贸区,石油开采、港口航运、水利等板块涨幅居前。下面是小编收集的一些热点板块及个股解析。
     
    热门行业股票分析

    一、电子行业:存储芯片供需解析
     
    下游需求结构来看,手机、服务器、PC三大应用消耗了绝大部分存储器芯片。主流存储器市场以DRAM及NANDFlash为主,立基型存储器则以EEPROM、小容量DRAM、NorFlash、SLCNAND等特殊型存储器市场。从存储容量需求来看,据美光数据2018-2020年DRAM的比特容量需求复合增速达到20-25%,NANDFlash的比特容量需求复合增速增速达到40-45%。
    云计算即将跨入AI时代,单台AI服务器需要2.5TBDRAM,是传统服务器配置容量的数十倍。随着AI服务器应用的普及,服务器DRAM的容量需求将不断提升。预计到2021年,包括硬件、软件、系统服务在内的全球AI市场规模将达到576亿美金。

    NANDFlash的增长主要受手机容量升级、SSD固态硬盘普及推动。手机闪存容量配置不断升级,目前主流手机品牌旗舰机型搭载64GB作为入门版设置,在视频应用、游戏应用驱动下,主流容量有进一步向128GB攀升趋势。SSD固态硬盘产品已经触及价格甜蜜点,未来将快速替代机械硬盘,2018-2020年是固态硬盘普及的黄金时期,渗透率曲线有望进入最陡峭的阶段。NandFlash全面进入3D时代,技术路线的变化为存储芯片国产化提供契机。目前三星、美光、intel的3DNAND生产比重已经突破80%,预计到2019年底3DNAND的出货比重将超过90%。相比2D平面NANDFlash产品,3DNAND的单位比特成本更低,并且在不断向更高层数的产品演进。2018年是3DNAND从64层向96层过渡的一年,目前市场主流出货产品为64层3DNAND,三星及东芝的96层研发工作已经完成,目前已进入试产阶段。特殊型存储器产品形态多样化,涵盖SpecialityDRAM、NORFlash、SLCNAND、EEPROM、SRAM等。特殊型存储器行业具有下游应用风扇、竞争格局好、产业向大陆转移等特点,是能诞生高成长公司的好赛道。汽车智能化的需求愈演愈烈,ADAS、车联网的ECU搭载率越来越高,国内本土存储芯片企业有望持续扩大市场占有率。

    投资策略:建议关注国内存储产业链优质企业。主流存储器关:注长江存储、福建晋华、合肥长鑫;特殊型存储器关注兆易创新、武汉新芯、紫光国微;封测领域关注太极实业、深科技。(方正证券)
     
    二、国防军工行业18Q2公募基金持仓分析:持仓创近五年新低,有望迎新一轮行情
     
    公募基金军工股持仓比例降至2013Q4以来最低水平:公募基金2018Q2持有军工股124亿元,较2018Q1减少47亿元;军工股持仓比例为1.74%,相较于2018Q1的2.29%下滑0.55个百分点。2018Q2,公募基金减仓军工股,目前持仓比例处于2013Q4以来最低水平。

    公募基金军工股持仓向军工龙头公司集中:军工集团上市公司在公募基金持仓中的市值占比由2018Q1的66%提升至74%,而同期军工集团上市公司在军工股中的市值占比变化极小。重仓持有基金数量前十名的个股全部为军工集团上市公司;持仓市值前十名的个股中仅2个民参军公司,且前五位全部为军工集团上市公司。从持仓情况可以看出,公募基金倾向持有流动性强的龙头公司。

    投资建议:目前军工行业估值仍处于历史最底部区域,风险得到释放;军改影响消除,行业基本面全面改善,进入景气阶段;集团资产证券化动作恢复;改革正在全面推进。
    短期:推荐流动性强的龙头公司,如中航机电、中航沈飞、中航飞机、中航光电。
    中期:推荐具有估值优势的成长型公司,如内蒙一机、中国动力、瑞特股份。(广发证券)
     
    三、有色金属行业:制裁古巴影响钴矿,库存低位沪锌反弹
     
    制裁古巴影响钴矿,库存低位沪锌反弹:6月动力电池装机量同比增12%,锂价下滑,长江钴微跌至52.5万元/吨,MB钴折人民币约62.75-66.13万元/吨,美国制裁古巴或推动钴价上涨;铜矿罢工一触即发,价格有望反弹;库存低位,沪锌反弹3.13%;6月中国电解铝产能利用率86%;1-5月全球镍市供应缺口为6.96万吨;美国经济复苏强劲,加息预期加强,金价短期承压;电解锰继续涨价4.66%。核心关注:锂钴(寒锐钴业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、盛屯矿业、威华股份),铜(紫金矿业、西部矿业、洛阳钼业等),稀土(盛和资源),铅锌(驰宏锌锗),锡(锡业股份、兴业矿业)。

    工业金属:1-5月全球镍市供应缺口为6.96万吨:本周LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为-1.01%、0.32%、-3.48%、-0.21%、-1.49%、-3.29%;SHFE锌涨3.13%。智利埃斯康达铜矿或将重演去年发生的罢工事件,工人与资方的谈判仍未达成共识,八月的罢工一触即发。据SMM,6月份原生铅产量22万吨,同比下降9.6%;江西地区部分铅蓄电池企业受环保影响再次进入停产状态。据阿拉丁,6月中国电解铝产能利用率86%,运行产能环比增加0.32%。据INSG,1-5月全球镍市供应缺口为6.96万吨,高于去年同期的5.01万吨。核心关注:铜(紫金矿业、西部矿业、江西铜业、洛阳钼业、云南铜业)、铅锌(驰宏锌锗)、铝(云铝股份、中国铝业)、锡(锡业股份、兴业矿业)。

    锂电材料:6月动力电池装机量同比增12%:据百川资讯,电池级碳酸锂下跌4.2%至11.5万元/吨,长江钴微跌至52.5万元/吨,MB高(低)级钴下滑至36.3-38.25美元/磅(约62.75-66.13万元/吨)。据真锂研究,6月中国动力电池装机量2.92GWh,同比增长12%,环比下降35%。6月受补贴政策退坡的影响,装机量环比下降。关注:寒锐钴业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、盛屯矿业、威华股份。

    贵金属:美国经济复苏强劲,加息预期加强,金价短期承压:据Wind,美元指数涨0.52%至95.1939,COMEX黄金跌1.55%至1222.5美元/盎司。宏观数据显示美国经济仍然复苏强劲,美联储加息节奏将不会放缓,实际利率的上行将为金价带来更大压力。关注:紫金矿业、金贵银业、山东黄金、中金黄金。

    小金属:电解锰继续涨价4.66%:据百川资讯,氧化镨钕下跌0.61%至32.75万元/吨;氧化镝下跌0.75%至1142.5元/千克;黑钨精矿下跌0.9%至11万元/吨;钼精矿上涨2.27%至1580元/吨度;海绵钛维持6.1万元/吨;电解锰价格上涨4.66%至19100元/吨。关注标的:盛和资源、厦门钨业、宝钛股份、湘潭电化、红星发展。(广发证券)
     
    风险提示:以上分析均来自于券商研究报告,仅供学习参考,不作为投资依据。